[ET투자뉴스]LG상사, "물류사업 호실적 지…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-06-26 09:14 업데이트 : 2019-06-26 09:14

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삼성증권에서 25일 LG상사(001120)에 대해 "물류사업 호실적 지속으로 시장 눈높이 변화 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG상사(001120)에 대해 "동사의 2Q19 영업이익은 전분기대비 4.6% 감소한 509억 원으로, 컨센서스 부합 기대2Q19 실적은 호주 석탄 가격 하락 및 석탄 trading 물량 감소, 일반 trading 사업 실적하향 정상화 등에도 불구하고, 물류사업 호실적에 힘입어 시장 예상 충족 예상"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2019년 P/E 7.7배에 거래 중인 현 주가는 석탄가격 약세로 인한 석탄광산 실적에의 우려를 이미 반영한 것으로 판단. 오히려, 1) 3분기 연속 호실적 시현 중인 물류사업 실적에 대한 시장 신뢰가 더욱 상승할 수 있고, 2) 석탄 trading 사업은 가격 흔들림 대비 견고한실적을 이어가고 있기에, BUY 투자의견 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 31,000원까지 높아졌다가 2018년12월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	22,000	25,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190625	BUY	21,000
20190425	BUY(유지)	21,000
20190412	BUY	21,000
20190201	BUY	21,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190625	삼성증권	BUY	21,000
20190621	하나금융투자	BUY(유지)	25,000
20190426	현대차증권	BUY	21,000
20190425	미래에셋대우	BUY(유지)	22,000