[ET투자뉴스]호텔신라, "리스크는 소멸, 기…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-04-12 09:21 업데이트 : 2019-04-12 09:21

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대신증권에서 12일 호텔신라(008770)에 대해 "리스크는 소멸, 기회 요인만 존재"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "목표주가 상향 조정은 실적 상향 조정에 따름. 면세산업의 성장성이 예상을 상회, 대형 면세사업자의 MS가 증가하는 국면에서 경쟁력은 더 강해질 것으로 전망. 중국 전자상거래법 시행 이후 동사의 매출 증가는 올해 실적의 가시성을 높여주고 있으 며, 반복되는 규제 리스크는 더 이상 주가에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 3,592억원(+21%, yoy), 670억원(+52%, yoy)으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 140,000원까지 높아졌다가 2019년1월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	109,286	130,000	82,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190412	BUY(유지)	125,000
20190128	MARKETPERFORM	80,000
20181130	BUY	100,000
20181029	BUY	100,000
20181022	BUY	140,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190412	대신증권	BUY(유지)	125,000
20190410	신한금융투자	BUY(유지)	103,000
20190409	유안타증권	BUY(유지)	128,000
20190409	하나금융투자	BUY	130,000