[ET투자뉴스]고려아연, "아연 가격과 TC …" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-04-03 11:04 업데이트 : 2019-04-03 11:04

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NH투자증권에서 3일 고려아연(010130)에 대해 "아연 가격과 TC 동반 상승"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "2019년 1분기 아연 가격과 제련수수료(TC)의 동반 상승으로 양호한 실적 기대. 아연정광 TC 상승으로 2019년 EPS 9.4% 상향. 다만, 아연가격의 추가적인 상승은 제한적일 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2019년 1분기 (연결)실적으로 매출액 1조5,645억원(-7.1% y-y), 영업이익 1,732억원(-13.5% y-y), 지배주주순이익 1,346억원(-7.5% y-y) 예상. 이는 시장 컨센서스대비 매출액, 영업이익, 순이익이 소폭(각각 -1.8%,-3.5%, -3.6%) 하회하며, 대체로 기대치에 부합할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 650,000원까지 높아졌다가 2018년7월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 550,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	530,000	620,000	430,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190403	BUY(유지)	550,000
20190208	BUY(유지)	500,000
20190123	BUY(유지)	500,000
20181121	BUY(유지)	500,000
20181031	BUY(유지)	500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190403	NH투자증권	BUY(유지)	550,000
20190403	유진투자증권	BUY(유지)	560,000
20190403	삼성증권	BUY	560,000
20190325	대신증권	MARKETPERFORM	460,000