[ET투자뉴스]현대해상, "수익성 회복 지연…" BUY-KB증권

발행일 : 2019-03-29 09:58 업데이트 : 2019-03-29 09:58

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KB증권에서 28일 현대해상(001450)에 대해 "수익성 회복 지연"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

KB증권 이남석, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대해상(001450)에 대해 "분기 실적의 주요 변수인 자동차보험 부문에서의 수익성 회복 지연으로 인해 단기적인 모멘텀은 크지 않지만, 보험료 인상 효과가 반영되는 연말로 갈수록 실적 개선에 대한 가시성 높아질 것으로 예상. 반기 실적에 대한 불확실성이 반영되면서 가격 부담이 낮아짐에 따라 추가적인 하락 리스크는 제한적일 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "현대해상의 1Q19 순이익 전망치는 950억원 (-10.6% YoY, +5795.7% QoQ)으로 시장 컨센서스 (1,016억원)를 하회할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년2월 40,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 50,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	50,158	53,000	45,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190328	BUY	50,000
20190225	BUY(유지)	50,000
20181106	BUY(상향)	50,000
20180813	HOLD(유지)	40,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190328	KB증권	BUY	50,000
20190225	한국투자증권	매수(유지)	48,000
20190225	현대차증권	BUY	50,000
20190225	교보증권	BUY	52,000