DB금융투자에서 25일 야스(255440)에 대해 "뚜렷한 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권휼 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
또한 DB금융투자에서 "야스는 LG디스플레이와 10.5세대 증착시스템에 대한 성능 검증을 18년 연말 에 완료하였으며, 1Q19 중 LOI 체결, 이후 4~5개월 후 정식 수주를 확정 지을 것으로 판단된다. LG디스플레이의 P7, P8 등 LCD 공장의 OLED 전환 스케줄은 시장의 예상보다 다소 지연되고 있지만 광저우에 추가 30k 증설 계획이 발표된 만큼 대형 OLED 증착시스템 수주 모멘텀은 지속될 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "야스의 19년 매출액은 2,409억원(+30.6%YoY), 영업이익은 601억 원(+36.0%YoY)으로 높은 실적 성장세가 유지될 것으로 전망되며, 대형 수주 모멘텀 또한 기다리고 있다. 19년 추정 PER은 6.0배로 peer 대비 25% 이상 디스카운트 되어있으며, 회사의 뚜렷한 성장 방향을 감안하면 재평가 되어야 한다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 37,000원까지 높아졌다가 2019년2월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
26,667
28,000
24,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190225
BUY(유지)
28,000
20190208
BUY(유지)
28,000
20181002
BUY(유지)
37,000
20180817
BUY(유지)
37,000
20180425
매수(유지)
37,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190225
DB금융투자
BUY(유지)
28,000
20190225
한국투자증권
매수(유지)
28,000
20190121
유안타증권
BUY(유지)
24,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
