신한금융투자에서 15일 미래에셋대우(006800)에 대해 "긴 호흡으로 접근 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.
신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "특이 요인으로는 1) 수수료 손익이 1,133억원으로 전분기 대비 47.8% 감소했다. 이는 기존에 수수료손익으로 분류하던 뉴욕 법인 SLB1) 관련 손익을 기타이자손익으로 재분류하는 회계 기준 변경 영향(약 737억원)이다. 2) 일회성 부동산 처분익 384억원이 발생했다. 3) 그 외 보유 펀드 손실 및 신규 설정 펀드관련 비용 발생이 연결 순이익과 별도 순이익(510억원)의 괴리로 이어졌다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1Q19F 지배주주 순이익 1,113억원(+311.6%)이 예상된다. 연말 대비 주식시장 반등이 이루어지고 있는 가운데 보유 자산의 평가손익 인식이 기대된다.2019년 목표는 지난 해와 동일하게 세전이익 1조원이다. 달성 가능 여부에 대해서는 여전히 보수적인 시각을 유지한다. 트레이딩 부문의 손익 변동성이 높은점을 감안했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 12,000원까지 높아졌다가 2018년8월 10,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
MARKETPERFORM
목표주가
8,278
9,000
6,800
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190215
매수(유지)
8,500
20180809
매수(유지)
10,500
20180511
매수(유지)
12,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190215
신한금융투자
매수(유지)
8,500
20190215
교보증권
BUY
9,000
20190215
이베스트투자증권
BUY(유지)
9,000
20190215
하이투자증권
HOLD (MAINTAIN)
7,700
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
