[ET투자뉴스]현대건설기계, "시장 대비 성장 기…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-02-14 11:46 업데이트 : 2019-02-14 11:46

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 14일 현대건설기계(267270)에 대해 "시장 대비 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,500원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "4Q18 매출액 매출액 6,703억원(+13.6% yoy) 영업이익 345억원(+127.0% yoy). 매출액은 일시적인 중국시장 점유율 하락으로 기대치를 소폭 하회. 영업이익은 원/달러 환율변동(-14억원), 재료비인상(-27억원), 해외법인 PPA평가비용(-13억원) 등에도 판가인상 및 매출증가(+114억원), 중국, 인도법인 추가효과(+133억원) 등으로 기대치를 상회하는 서프라이즈 기록"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "NDR 후기 코멘트 및 사업 현황. 현대건설기계의 차별점이라고 할 수 있는 인도시장에 대해서 보다 디테일한 정보를 전달해 줄 것을 요구. 연결이익 증가로 이어지는 중국법인 지분 인수건에 대해서도 관심 많았음. 중국시장은 피크아웃에 대한 우려가 여전한 상황이며 춘절 이후 판매량을 확인하고 싶어하는 경향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 100,000원까지 높아졌다가 2019년1월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	M.PERFORM
목표주가	66,875	100,000	54,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190214	BUY(유지)	64,500
20190207	BUY	58,000
20190131	BUY(유지)	64,500
20190110	BUY	58,000
20181122	BUY	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190214	대신증권	BUY(유지)	64,500
20190131	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	62,000
20190131	NH투자증권	BUY(유지)	63,000
20190131	KTB투자증권	BUY	59,000