[ET투자뉴스]LG전자, "1분기는 계절적인 …" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-02-14 11:29 업데이트 : 2019-02-14 11:29

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현대차증권에서 14일 LG전자(066570)에 대해 "1분기는 계절적인 접근 유효 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG전자(066570)에 대해 "LG전자의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 핵심 Cash Cow인 생활가전의 성수기 진입 효과에 힘입어 15.4조원과 8,098억원을 기록할 것으로 예상됨. 전사 매출액은 생활가전 매출액 (YoY로 4.6% 증가) 신장에 힘입어 YoY로 2.1% 증가할 것으로 예상되지만, HE사업부의 수익성 하락으로 인해 영업이익은 YoY로 26.9% 감소할 것으로 전망됨"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 OLED TV 출하량은 YoY로 34.4% 증가한 43만대가 예상되며, TV의 Blended ASP개선에 기여할 것으로 보임. 적자를 기록하고 있는 스마트폰의 경우 적자 폭은 크게 줄어들것으로 보이지만 생존을 위한 새로운 해법이 필요해 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 143,000원까지 높아졌다가 2018년11월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 105,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD (DOWNGRADE)
목표주가	86,500	108,000	69,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'HOLD (DOWNGRADE)'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190214	BUY	105,000
20181204	BUY	105,000
20181114	BUY	105,000
20180703	BUY	115,000
20180608	매수	143,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190214	현대차증권	BUY	105,000
20190213	메리츠종금증권	BUY(신규)	92,000
20190213	유안타증권	BUY (U)	88,000
20190213	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	90,000