KTB투자증권에서 11일 현대백화점(069960)에 대해 "관리 잘되는 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "영업이익은 컨센서스를 11% 하회했으나, 최근 낮아진 시장 기대치는 만족하는 4Q 실적 기록. 추석시점 차이에도 명품, 리빙 부문 고성장, 천호/김포 증축 효과 등에 힘입어 4Q 백화점 기존점 성장률은 +1.8% 기록. 11월 면세점 출점 영향으로 영업이익은 YoY 축소됐으나, 면세점 실적 자체는 당초 목표치를 소폭 상회함"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "12월~1월 견조한 면세점 실적 확인되며 동사 주가는 YTD 6.1% 상승. 중국 단체관광객회복 전까지 면세점 관련 우려 지속될 수 있으나, 백화점부문의 양호한 성장세, 19E PER8.0배로 낮아진 valuation을 고려시 주가 downside보다는 upside가 더 크다고 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
NEUTRAL
목표주가
123,929
135,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190211
BUY
130,000
20181205
BUY
130,000
20180511
매수
130,000
20180402
매수
120,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190211
KTB투자증권
BUY
130,000
20190208
DB금융투자
BUY(유지)
125,000
20190208
미래에셋대우
매수
125,000
20190208
유진투자증권
BUY(유지)
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
