[ET투자뉴스]클래시스, "의료기기와 소모품 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-07 09:02 업데이트 : 2019-02-07 09:02

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하나금융투자에서 7일 클래시스(214150)에 대해 "의료기기와 소모품 매출 동반 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

하나금융투자 이정기, 김두현, 김규상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 클래시스(214150)에 대해 "클래시스는 4분기 실적 발표(잠정)를 통해 당사 추정치를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 시현했다. 이는 국내 웹예능 프로그램에서 슈링크 시술 방영 후, 관심 및 시술 증가로 울트라포머(슈링크) 판매 증가와 소모품 고성장에 기인한다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "클래시스의 4분기 연결 기준 매출액은 146억원(YoY 82.2%, QoQ 25.8%), 영업이익은 66억원(YoY 257.3%, OPM 45.2%)으로 당사 추정치를 크게 상회하는 호실적을 시현했다. 전체 매출내 소모품의 비중 확대가 이익률 개선으로 직결되는 만큼 4분기국내를 중심으로 소모품 비중이 확대됨에 따라 이익률이 큰 폭으로 개선된 것으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "클래시스의 2019년 연간 매출액 및 영업이익은 각각 578억원(YoY 21.7%), 210억원(YoY 19.6%, OPM 36.3%)으로 추정한다.클라투 알파(클라투360 업그레이드 버전) 출시와 울트라포머(슈링크) 판매 증가로 의료기기 매출 성장세 지속될 것으로 예상되며,국내 인지도 향상에 따른 HIFU 리프팅 시술 증가로 소모품 매출도 고성장세를 유지할 것으로 전망되어 실적 성장세는 지속될 것으로 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	9,500	9,500	9,500

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>