한국투자증권에서 1일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "잠시 쉬었다 갈게요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.
한국투자증권 진홍국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1공장과 2공장 가동률이 3분기 대비 상승하고 3분기 이연된 물량이 4분기 매출로 계상되면서 매출액은 컨센서스를 28% 상회했다. 그러나 영업이익은 컨센서스를 29% 하회했다. 3공장 가동이 시작되면서 관련 원가가 발생하고 법률관련 지급 수수료도 지출됐기 때문이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2019년 상반기는 공장 정기 유지보수로 가동률이 하락하며 실적은 저조할 전망이다. 그러나 하반기부터 다시 가동률이 점진적으로 회복됨에 따라 2019년은 상저하고의 실적흐름을 나타낼 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "상반기 부진한 실적이 예상됨에 따라 당분간 주가 상승폭은 제한적일 것으로 예상한다. 그러나 하반기 가동률이 상승하고 2020년부터는 3공장 매출이 본격적으로발생함에 따라 하반기로 갈수록 실적개선에 대한 기대감이 주가에 반영될 수 있을것이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 610,000원까지 높아졌다가 2018년12월 440,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 440,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(INITIATE)
BUY(INITIATE)
목표주가
477,000
520,000
430,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
매수(유지)
440,000
20181211
매수(유지)
440,000
20181024
매수(유지)
610,000
20180831
매수(유지)
610,000
20180724
매수(유지)
610,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
대신증권
BUY
470,000
20190201
삼성증권
BUY
520,000
20190201
유안타증권
BUY(유지)
430,000
20190201
한국투자증권
매수(유지)
440,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
