[ET투자뉴스]SK텔레콤, "모든 악재 반영, …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-01 17:19 업데이트 : 2019-02-01 17:19

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하나금융투자에서 1일 SK텔레콤(017670)에 대해 "모든 악재 반영, 이젠 보다 적극적으로 비중 늘려야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식, 성도훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "1) 4분기 실적이 부진했지만 이미 주가에 기반영된 데다가2019~2020년 실적 전망은 그 어느 때보다 낙관적이고, 2) 2019년부터 본격적인 배당금 증가가 예상되는데 특히 금년 6월 중간배당 증가 가능성이 높은 상황이며, 3) 물적분할로 인한 주주 피해가능성이 사실상 희박하고, 4) 연내 5G SA 장비 출시, 5G 자율차/스마트팩토리 제도적 장치 마련이 예상되어 5G SA 조기 상용화기대감이 높아질 전망이며, 5) 2~3월 SKT 주가 상승을 일으킬만한 호재가 집중될 것으로 판단되기 때문이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "SKT는 2018년 4분기에 구 회계기준 연결 영업이익 2,079억원(-33% YoY, -32% QoQ), 순이익 5,059억원(-14% YoY, -51%QoQ)으로 컨센서스(영업이익 2,929억원)을 크게 하회하는 부진한실적을 기록하였다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	347,929	400,000	320,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	400,000
20190124	BUY	400,000
20190115	BUY	400,000
20181221	BUY	400,000
20181213	BUY	400,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	현대차증권	BUY	350,000
20190201	대신증권	BUY	360,000
20190201	유안타증권	BUY(유지)	340,000
20190201	키움증권	BUY(MAINTAIN)	360,000