신한금융투자에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "엇갈린 국내/해외"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진, 한상윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "4분기 매출 1.2조원(+7.4% YoY), 영업이익 238억원(-69.1%)으로 시장 기대치(629억원)를 -62.2% 하회했다. 국내 실적은 매출 6,890억원(+6.4%),영업손실 -153억원(적자전환)으로 부진했다. 면세 매출은 3140억원(+48.2%)으로 성장하면서 예상치를 상회했으나 그 외 채널은 전부 부진했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "지난 9월 중장기 전략으로 중국 대면 채널 확대와 해외 진출 가속화를 선언했다. 단기간 비용은 늘어나는데 성과가 느리게 나타나면 저마진에 봉착할 수 있다는 우려가 많았다. 4분기는 예상대로 비용이 증가해 부진한 모습을 보였으나성과도 있었다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 400,000원까지 높아졌다가 2018년10월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
중립
매수(유지)
보유
목표주가
192,923
235,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 235,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
매수(유지)
210,000
20181127
매수(유지)
210,000
20181030
매수(유지)
210,000
20181001
매수(신규)
310,000
20180514
매수
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
유진투자증권
HOLD(유지)
160,000
20190201
삼성증권
HOLD
174,000
20190201
신한금융투자
매수(유지)
210,000
20190201
유안타증권
HOLD(유지)
184,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
