[ET투자뉴스]SK네트웍스, "과거대비 높아진 실…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-02-01 16:10 업데이트 : 2019-02-01 16:10

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삼성증권에서 1일 SK네트웍스(001740)에 대해 "과거대비 높아진 실적 가시성 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,600원을 내놓았다.

삼성증권 백재승, 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "마케팅비용 감소에 기인한 SK매직의 실적 증가 및 주유소사업의 원가 하락, 정보통신 사업의 비용 감소 등에 기인하여 호실적 기록. 2019년에는 AJ렌터카 인수 이후 나타날 렌터카사업의 경쟁 완화 및 SK매직의 광고비 기저효과와 계정 수 확대에 힘입은 전년대비 실적 증가 기대"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사의 4Q18 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기대비 0.6%, 23.7% 증가한 3.55조, 511억 원으로, 영업이익은 컨센서스를 12.4% 상회하였다. 상사사업부 실적은 둔화되었지만, 1) 마케팅비 감소에 기인한 SK매직의 실적 증가,2) 유가 하락에 따른 주유소사업의 원가 개선, 3) 정보통신 사업의 마케팅비 감소에따른 이익 증가 등에 힘입어 호실적을 기록하였다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년1월 7,500원까지 높아졌다가 2018년5월 5,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,600원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	7,300	9,000	6,300

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 6,300원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	6,600
20190110	BUY	6,400
20180927	BUY	6,300
20180801	HOLD	5,500
20180712	HOLD	5,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	삼성증권	BUY	6,600
20190201	신한금융투자	매수(유지)	7,200
20190201	하나금융투자	BUY	8,000
20190201	이베스트투자증권	BUY(유지)	7,000