BNK투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "하반기만 바라본다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자는 4Q18 매출액 59.3조원(-10.2% YoY, -9.5% QoQ), 10.8조원(-28.7% YoY, -38.5% QoQ)을 기록하였다. DRAM은 서버 수요 부진으로 Bit -18% QoQ 크게 감소하였으며 ASP 또한 -9% QoQ 하락하였다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "DRAM과 NAND 모두 1분기 출하량과 가격 하락이 지속될 것으로 예상한다. 다만 동사의 점유율 확대가 아닌 수익성 중심 전략과 DRAM 업계의 보수적인 CAPEX는 긍정적 요소이다. 2019년 DRAM 공급 증가가 제한적인가운데 2분기 신규 서버 CPU가 출시되고 서버 투자 효율화 한계 등을 감안한다면 하반기 수급 상황은 개선될 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "Down Cycle 초기국면에서 추세적인 상승은 어렵다고 판단한다. DRAM 가격 하락 추이 확인하며 분기 실적 저점인 2분기를 매수 적기로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 60,000원까지 높아졌다가 2019년1월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
52,409
60,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
매수
51,000
20190109
매수
47,000
20190103
매수
53,000
20181218
매수
53,000
20181210
매수
55,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
BNK투자증권
매수
51,000
20190201
유진투자증권
BUY(유지)
53,000
20190201
대신증권
BUY
50,000
20190201
삼성증권
BUY
53,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
