[ET투자뉴스]LG전자, "낮아져야 하는 실적…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-02-01 14:49 업데이트 : 2019-02-01 14:49

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신한금융투자에서 1일 LG전자(066570)에 대해 "낮아져야 하는 실적 눈높이"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박형우, 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "1Q19 영업이익은 7,069억원(-36%, LG이노텍 포함)으로 컨센서스(8,507억원)를 하회할 전망이다. 전년 대비 낮은 영업이익률의 배경은 TV 수익성의 기고효과(1Q18 14% → 1Q19 10%)와 스마트폰의 판매 부진 우려다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "실적 쇼크를 기록했고, 단기에 IT 세트 산업의 업황 반등을 기대하기는어렵다. 다만 신규 모멘텀이 부재하지만 현 주가에는 실적 우려가 선반영됐고VC(전장) 부문의 영업가치는 반영되지 않았다고 판단한다. VC 매출은 18년4.3조원 → 19년 6.0조원으로 예상된다. 흑자전환은 1Q20으로 기대된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 125,000원까지 높아졌다가 2019년1월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 83,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD (M)
목표주가	86,737	108,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 83,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	매수(유지)	83,000
20190122	매수(유지)	85,000
20181206	매수	90,000
20181026	매수(유지)	90,000
20180727	매수(유지)	95,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	신한금융투자	매수(유지)	83,000
20190201	미래에셋대우	BUY	86,000
20190201	키움증권	BUY(MAINTAIN)	100,000
20190201	하나금융투자	BUY	108,000