[ET투자뉴스]삼성전기, "다시 뛰자…" BUY-대신증권

발행일 : 2019-01-30 09:37 업데이트 : 2019-01-30 09:37

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대신증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "다시 뛰자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "연결, 2018년 4분기 실적은 부진. 매출(1조 9,982억원 16.4% yoy / -15.6% qoq)과 영업이익(2,523억원 136.2% yoy / -37.7% qoq), 순이익(1조 8,539억원 241% yoy / -22% qoq)은 종전 추정치, 컨센서스 하회. 단 2018년 연간 실적은 최고치 갱신"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 부진은 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출 감소, 삼성전자의 스마트폰 관련 재고 조정으로 카메라모듈, 기판(PCB) 부진, 수익성은 예상 수준을 하회. 주 수익원인 MLCC 부진은 전방산업인 스마트폰 수요 둔화 및 중국향 물량 감소에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 133,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년10월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 140,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	146,394	170,000	97,300

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 97,300원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190130	BUY	140,000
20181119	BUY	220,000
20181107	BUY	220,000
20181101	BUY	220,000
20181004	BUY(유지)	220,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190130	대신증권	BUY	140,000
20190130	유진투자증권	BUY(유지)	140,000
20190130	키움증권	BUY(MAINTAIN)	160,000
20190130	하나금융투자	BUY	150,000