[ET투자뉴스]한세실업_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 28일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.2% 오른 19,350원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 2.03% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 섬유의복업종의 위험대비수익률 -4.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	3.1%	-22.1%	-7.1
한세실업	2.6%	-2.0%	-0.7
한섬	1.9%	-6.2%	-3.2
LF	1.7%	0.6%	0.3
일신방직	0.9%	0.6%	0.7
코스피	0.8%	-3.2%	-4.0
섬유의복	1.2%	-5.8%	-4.8

관련종목들 상승 우위, 섬유의복업종 +1.71%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 섬유의복업종은 1.71% 상승중이다.

한섬	36,800원 ▲1800(+5.14%)	F&F	40,050원 ▲300(+0.75%)
일신방직	95,300원 ▼100(-0.10%)	LF	25,150원 ▲100(+0.40%)

증권사 목표주가 22,600원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 22,600원이다. 현재 주가는 19,350원으로 3,250원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 박현진 에널리스트가 " 내년 상반기 기대감 UP, 4Q18에도 OEM 실적 회복에 따른 이익 레버리지 효과가 예상보단 크지 않을 수 있다는 우려가 있긴 하지만 여전히 전방 수요가 회복되고 있고, 경쟁벤더들간의 구조조정으로 내년 실적에 대한 기대감을 유지하는 바이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했고, 키움증권의 조경진 에널리스트가 " 실적 회복 속도는 지켜봐야 하나 업황은 회복 중, 한세실업의 2019년 연결기준 매출액은 1조 7,375억원(+14.4%,YoY), 영업이익은747억원(+98%,YoY)로 추정한다. 3분기 OEM 달러기준 매출액은 전년동기대비 3.4% 증가 했으나 전방 산업 부진에 따른 저마진 수주 증가, 면화가격 인상에 따른 원재료 가격 상승 영향으로 원가율 개선은 제한적이었다…" (이)라며 투자의견 Outperform(Initiate)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.28%로 업종평균 하회. PER은 32.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	한세실업	LF	F&F	일신방직	한섬
ROE	4.2	6.3	30.5	3.1	5.4
PER	32.3	10.0	5.5	10.3	16.3
PBR	1.4	0.6	1.7	0.3	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 7일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 304,989주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 256,790주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 48,199주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.42%, 외국인 24.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.18%를 보였으며 외국인은 24.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.93%로 가장 높았고, 개인이 33.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 18,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,450원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월21일 :한세실업(주) 수시공시의무관련사항(공정공시)


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