[ET투자뉴스]파라다이스_상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 5일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.05% 하락하면서 20,650원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 0.72% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 오락,문화업종의 위험대비수익률 2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
스튜디오드래곤	3.1%	3.1%	0.9
에스엠	3.0%	8.8%	2.9
JYP Ent.	2.9%	4.5%	1.5
와이지엔터테인먼트	2.8%	22.4%	7.9
파라다이스	2.5%	-0.7%	-0.2
코스닥	1.2%	1.2%	1.0
오락,문화	1.9%	5.1%	2.6

관련종목들도 일제히 하락, 오락,문화업종 -2.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 오락,문화업종은 2.99% 하락하고 있다.

스튜디오드래곤	103,700원 ▼5400(-4.95%)	JYP Ent.	31,550원 ▼1550(-4.68%)
와이지엔터테인먼트	45,100원 ▼200(-0.44%)	에스엠	51,500원 ▼2100(-3.92%)

증권사 목표주가 26,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 26,800원이다. 현재 주가는 20,650원으로 6,150원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 지인해 에널리스트가 " 턴어라운드의 해, 파라다이스는 2019년 빼놓을 수 없는 이슈 중 하나인 중국 인바운드회복의 대표 수혜주다. 1) 중국 VIP 드랍액 비중이 높고, 2) 중국인Mass에게도 어필할 수 있는 대규모 IR을 개장해 이미 공급 측면에서 준비된 사업자이기 때문이다. 3) 고정비 성격이 큰 만큼 수요만 회복되면 실적 레버리지는 상당히 빠르게 이뤄질 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이기훈 에널리스트가 " 10월 사상 최대 매출액 기록, 사드 규제가 지속되면서 중국인 VIP 역 성장에도 일본/기타 VIP 성장으로 충분히 상쇄. 파라다이스 씨티 1-2단계의 본격적인 램프업 전부터 10월 사상 최대 매출액 기록. 사드 규제 완화 시 상당한 실적 레버리지를 기대. 2019년 매출액/영업이익은 각각 1.1조원(33%, YoY)/401억원. 1-2 단계가 모두 완공되어 본격적인 프로모션이 시작되는 1Q19부터 레벨 업 성장 기대…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.47%로 업종평균 하회. PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	파라다이스	JYP Ent.	스튜디오드래곤	와이지엔터테인먼트	에스엠
ROE	-3.0	13.7	4.4	1.6	2.6
PER	-	74.8	173.3	118.5	83.9
PBR	1.4	10.2	7.6	1.8	2.2
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월28일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 915,455주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 331,362주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 584,093주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준 최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.87%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.54%를 보였으며 외국인은 12.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.01%로 가장 높았고, 기관이 18.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 20,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,150원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 20,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월8일 :(주)파라다이스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com