[ET투자뉴스]아스트_상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.8, 업종지수보다 높아 5일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.14% 하락하면서 10,800원을 기록하고 있는 아스트는 지난 1개월간 2.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아스트의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 아스트의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 운송장비,부품업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아스트가 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
평화정공	2.9%	7.0%	2.4
우리산업	2.9%	1.3%	0.4
아스트	2.6%	-2.3%	-0.8
유니테크노	2.2%	-7.2%	-3.2
오텍	2.1%	-3.8%	-1.8
코스닥	1.2%	1.2%	1.0
운송장비,부품	1.9%	-3.0%	-1.5

관련종목들도 하락 우위, 운송장비,부품업종 -1.59%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운송장비,부품업종은 1.59% 하락하고 있다.

유니테크노	15,500원 ▲50(+0.32%)	평화정공	6,580원 ▼120(-1.79%)
우리산업	30,250원 ▼550(-1.79%)	오텍	9,620원 ▼20(-0.21%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아스트의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 10,800원으로 5,200원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 김동하 에널리스트가 " 변함 없는 성장 Story, 주가가 수주잔고의 가치를 온전히 반영하지 못하고 있습니다. 미중 무역분쟁 우려와 재무구조의 영향으로 보입니다. 그러나 높은 수주잔고,Boeing 증산, 신규 고객사 매출 등을 고려할 때 동사는 미중 무역분쟁과 상관없이 고 성장세를 이어갈 전망입니다. 또한 내년 운전자본 부담도 완화되며 차입금 규모의 점진적 축소가 예상됩니다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.47%로 업종평균 상회. PER은 116.07로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아스트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	아스트	오텍	유니테크노	우리산업	평화정공
ROE	1.3	12.6	7.8	11.6	3.3
PER	116.1	6.4	38.6	23.2	8.5
PBR	1.5	0.8	3.0	2.7	0.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 16,919주, 4,082주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 57,396주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 234,673주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 292,069주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 아스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.38%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.59%를 보였으며 기관은 11.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.34%로 가장 높았고, 외국인이 13.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 11,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,200원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 11,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,450원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,450원대의 지지가능성과 11,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com