[ET투자뉴스]금화피에스시_관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 5일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.09% 오른 30,050원을 기록하고 있는 금화피에스시는 지난 1개월간 0.17% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금화피에스시의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 금화피에스시의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 건설업종의 위험대비수익률 5.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금화피에스시가 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 건설업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
남화토건	3.8%	18.7%	4.9
서희건설	2.1%	3.2%	1.5
서한	2.0%	1.1%	0.5
금화피에스시	1.5%	0.2%	0.1
KCC건설	1.5%	6.5%	4.3
코스닥	1.2%	1.2%	1.0
건설	1.1%	6.5%	5.9

관련종목들 혼조세, 건설업종 +0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업종은 0.38% 상승중이다.

서한	1,855원 ▼15(-0.80%)	남화토건	13,650원 ▲450(+3.41%)
서희건설	1,275원 ▼20(-1.54%)	KCC건설	7,510원 ▼90(-1.18%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금화피에스시의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 30,050원으로 9,950원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 유재선 에널리스트가 " 경상정비 비중증가로 이익률 개선, 금화피에스시는 민간발전정비업체 중 가장 많은 실적과 인력을 갖고 있다. 2003년을 전후로 서부발전을 주체로 육성되었으며 이후 발전정비 부문의 외형이 크게 확장됐다. 최근건설공사 수주물량이 감소하는 구간에 있어 외형감소 우려가불가피하다. 다만 장기적으로 성능개선, 환경설비 투자가 지속되기 때문에 반등의 충분하다. 마진이 높은 경상정비 비중이 높아지면서 전사 이익률은 빠르게 개선될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.91%로 업종평균 상회. PER은 7.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금화피에스시는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	금화피에스시	서한	남화토건	KCC건설	서희건설
ROE	10.6	25.2	5.3	6.3	11.4
PER	7.8	2.5	21.0	7.4	6.8
PBR	0.8	0.6	1.1	0.5	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월22일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 13,554주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 972주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 12,582주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 금화피에스시의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.02%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.47%를 보였으며 외국인은 14.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.34%로 가장 높았고, 외국인이 21.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 30,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,100원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 30,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 30,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com