[ET투자뉴스]일진머티리얼_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오전 11시10분 현재 전일대비 7.73% 내린 38,200원을 기록하며 약세를 보이고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 15.21% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
일진머티리얼즈	3.7%	-15.2%	-4.1
LG이노텍	2.6%	-18.2%	-7.0
LS산전	2.5%	3.4%	1.3
LG디스플레이	2.3%	12.5%	5.4
대한전선	1.8%	7.5%	4.1
코스피	0.9%	4.0%	4.4
전기전자	1.3%	1.5%	1.1

관련종목들은 상승 우세, 전기전자업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세하지만 전기전자업종은 0.29% 하락중이다.

LG이노텍	101,000원 0 (0.00%)	대한전선	1,075원 ▲5(+0.47%)
LG디스플레이	18,050원 ▲700(+4.03%)	LS산전	50,200원 ▲200(+0.40%)

증권사 목표주가 65,600원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 65,600원이다. 현재 주가는 38,200원으로 27,400원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 전기차 배터리 동박 시장 글로벌 점유율 1위 업체, 전기차 배터리향 글로벌 동박 시장 규모는 2025년 152만톤로 2018년 9만톤 대비 17배 성장할 전망이다. 이는 2025년기준, 글로벌 자동차 판매 대수 대비 xEV 비중 14%(판매대수1,517만대), xEV 1대당 평균 탑재용량 71kWh를 가정한 수치다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 61,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 주재호 에널리스트가 " 일보전진을 위해 순항 중, 동사 3분기 실적은 연결기준 매출액 1,297억원(YoY +4.3%), 영업이익 174억(YoY +24.9%)을 기록하며 우리의 예상치 매출액 1,319억원, 영업이익 171억원에 부합하는 실적을 기록하였다. 2차전지용 일렉포일 출하량 증가와 가격인상에 따라 I2B 매출 성장이 (569억원 +YoY 18.1%) 전사의 외형성장 및 수익성을 이끌고 있다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 71,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.25%로 업종평균 상회. PER은 55.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.64로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	일진머티리얼즈	LG이노텍	대한전선	LG디스플레이	LS산전
ROE	6.6	6.3	-17.3	8.2	10.5
PER	55.1	18.2	-	5.1	11.9
PBR	3.6	1.2	2.9	0.4	1.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 13,685주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 557,248주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 570,933주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.25%로 적정수준 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.71%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.1%를 보였으며 기관은 14.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.92%로 가장 높았고, 외국인이 14.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 56,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 56,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 56,300원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 48,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 48,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com