미래에셋대우에서 27일 현대백화점(069960)에 대해 "너무 싸다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 리서치센터 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 현대백화점(069960)에 대해 "19F P/E 8배로 과거 5년래 가장 낮은 수준 (vs 유통업 평균 10배 수준). 18년 백화점 영업면적 증가로 19년 백화점 영업이익 레버리지 효과 발생 예상. 면세 신사업 진출로 성장 동력 확보. 면세 사업 19년 적자(201억) 예상되나 백화점 영업이익 증익으로 상쇄 가능하다 판단"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "명품 매출 성장 둔화 가능성. 과도한 송객수수료 전쟁에 따른 면세법인 손익 악화. 방한 중국 단체관광객 회복 속도 기대치 하회 가능성"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
130,923
150,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181127
매수
125,000
20181126
매수
125,000
20181112
매수
125,000
20181004
매수
125,000
20180117
TRADING BUY
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181127
미래에셋대우
매수
125,000
20181122
NH투자증권
BUY(유지)
135,000
20181121
IBK투자증권
매수(유지)
150,000
20181120
삼성증권
BUY
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
