하이투자증권에서 27일 현대제철(004020)에 대해 "어려운 환경, 그러나 지나친 저평가"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.
하이투자증권 리서치 센터 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "19년 상반기 실적은 중국 업황 조정 및 저가 수입재 유입으로 둔화 불가피. 그러나 중국 업황이 반등하는 2분기 동사 주가도 긍정적 흐름을 보일 것. 19년 동사의 영업 환경은 우호적 상황은 아님. 주요 전방 산업인 자동차 및 건설 둔화가 불가피 하기 때문. 특히 현대, 기아차 턴어라운드가 시급한 상황. 특수강 부문 흑자 전환 시점 역시 여기에 달려있음"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 기존 6.3만원에서 5.9만원으로 하향 조정함. 목표주가 하향은 철강 판매 가격 예상치를 낮추면서 [최근 중국 시황 반영] 수익 예상을 하향 조정했기 때문. 목표주가는 12개월 Forward 예상 BPS 131,634원에 Target PBR 0.45x [12개월 Forward ROE 4.7%, COE 11%]를 적용하여 산출"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 75,000원까지 높아졌다가 2018년10월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 59,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(신규)
목표주가
62,706
80,000
53,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181127
BUY(MAINTAIN)
59,000
20181029
BUY(유지)
63,000
20180730
BUY(MAINTAIN)
67,000
20180619
BUY(MAINTAIN)
67,000
20180430
매수(유지)
67,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181127
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
59,000
20181121
NH투자증권
BUY(유지)
62,500
20181112
유진투자증권
BUY(유지)
55,000
20181108
메리츠종금증권
BUY(신규)
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
