신한금융투자에서 26일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "우려가 선반영된 주가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
신한금융투자 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "3Q18 매출액 660억원(+21.4% QoQ), 영업이익 155억원(+34.4%)으로 사상 최대 실적을 기록했다. 삼성전자 반도체 평택 라인 신규 가동, OLED 가동률상승으로 물량이 증가했다. 또한 일시적 판가 상승이 있었으며, 4Q18 ASP는 2Q18 수준으로 원복될 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q18 사상 최대 실적 기록 이후, 실적 고점 우려로 주가가 하락했다. 그러나 일회성 이익을 제외할 경우, 2019년에도 분기 실적 YoY 개선세가 지속될 전망이다. HF 등 일부 원재료비 상승 우려가 반도체 소재업체들 주가에 부정적 영향을 미쳤으나, 동사 제품에는 영향이 미미하다"라고 밝혔다.
한편 "1) 반도체, 디스플레이 투자를 주도하는 삼성전자를 주요 고객사로 확보, 2) 과거 대비 저평가(19F PER 8.5배), 3) 사상 최대 실적 지속 (19F 영업이익+10.3%) 등의 이유로 매수 추천한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
38,700
45,000
35,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181126
매수(유지)
35,000
20180413
매수(유지)
40,500
20180313
매수(유지)
40,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181126
신한금융투자
매수(유지)
35,000
20181114
유진투자증권
BUY(유지)
37,500
20181029
DB금융투자
BUY(유지)
45,000
20181025
하나금융투자
BUY
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
