[ET투자뉴스]한스바이오메드, "견조한 매출 성장세…" BUY-BNK투자증권

발행일 : 2018-11-23 10:42 업데이트 : 2018-11-23 10:42

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

BNK투자증권에서 23일 한스바이오메드(042520)에 대해 "견조한 매출 성장세 확인 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 박원용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한스바이오메드(042520)에 대해 "4분기 잠정 연결 매출액 145억원 (+51.0% y-y) 및 영업이익 21억원 (-43.3% y-y) 발표. 각각 컨센서스를 5.8% 및 49.5% 하회. 회계상 매출인식 방법 변경으로 일부 매출액이 다음 분기로 이연된 효과와 예상보다 컸던 판관비 집행 영향으로 판단. 사업보고서 제출 이후 좀 더 자세한 내용 확인이 가능할 것"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2018년 인체조직 제품 매출액 206억원 (+0.1% y-y), 실리콘제품 매출액 157억원 (+60.5% y-y), 리프팅실을 포함한 의료기기 매출액 77억원 (+63.4% y-y), 화장품 매출액 68억원 (+111.3% y-y) 기록. 마이크로텍스쳐 인공유방보형물 벨라젤마이크로와 민트리프트, 그리고 인수합병을 통해 확보한 기능성 화장품을 중심으로 동사 매출 고성장 시현"라고 밝혔다.

한편 "높아진 비용 부담을 감안하여 이익 추정치를 하향 조정. 이에 따라 SOTP 방식에 따른 당사 목표주가 34,000원으로 10.5% 하향 조정.그러나 판매 확대를 위한 인력 채용과 연구개발 및 마케팅에 대한 비용 증가는 중장기 성장을 위한 투자로 이해 가능. 여전히 유효한 인공유방보형물과 리프팅실의 수출성장을 통한 실적 성장 스토리에 기반하여 BUY 투자의견 유지"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	35,250	38,000	34,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181123	BUY	34,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181123	BNK투자증권	BUY	34,000
20181123	한국투자증권	매수(유지)	35,000
20181112	신한금융투자	매수(유지)	34,000
20180919	삼성증권	BUY	38,000