한국투자증권에서 15일 삼성화재(000810)에 대해 "실적 안정성과 배당주 포지셔닝"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 326,000원을 내놓았다.
한국투자증권 윤태호, 차주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "3분기 순이익은 2,371억원(+5.6% YoY, -35.0% QoQ)으로 컨센서스에 부합했다. 작년 을지로 본사 처분 이익, 올해 전자 지분 처분이익 등 일회성 요인을 제거하면 전년과 유사하다. 폭염, 폭우 영향으로 자본손해율은 86.9%(+6.4%p YoY,+6.4%p QoQ)로 상승, 위험손해율은 79.4%(-2.5%p YoY, +2.3%p QoQ)를 시현했다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "올해 예상 순이익 9,937억원(-4.7% YoY), 배당성향 44.1%에 근거한 주당배당금은 10,300원, 배당수익률은 3.6%이다. 그러나 삼성화재는 과거 여러번 컨퍼런스콜에서 점진적인 배당 증가를 약속한 바 있기에 추정치를 상회할 가능성도 있다(2017년 DPS 10,900원)"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 363,000원까지 높아졌다가 2018년5월 326,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 326,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(하향)
목표주가
340,154
365,000
315,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 326,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 365,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 315,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181115
매수(유지)
326,000
20180810
매수(유지)
326,000
20180515
매수(유지)
326,000
20180222
매수(유지)
363,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181115
한국투자증권
매수(유지)
326,000
20181115
한화투자증권
HOLD(하향)
315,000
20181115
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
360,000
20181115
키움증권
BUY(MAINTAIN)
340,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
