[ET투자뉴스]대한해운, "벌크에만 기대지 않…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-11-15 13:05 업데이트 : 2018-11-15 13:05

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삼성증권에서 15일 대한해운(005880)에 대해 "벌크에만 기대지 않아도 된다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대한해운(005880)에 대해 "매출액은 전년대비 14% 감소한 3,448억원, 영업이익은 11.9% 성장한 361억원을 기록 했으나, 시장 기대치에는 소폭 하회. SM상선의 연결 제외로 매출액 감소는 불가피한 부분 이었으며, 영업이익 하회의 주된 이유는 벌크 부분 수익성 저하와 8월 자회사 한덕철강에서 인수한 대림종합건설의 실적 반영때문"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "SM 상선 연결 분리로 대선 매출로 전환된 컨테이너 부문이 33억원 영업이익을 달성 했는데 2Q18 흑자전환한 데에 이어 이익률 개선이 (OPM 19%) 이어지는 모습. 이에 따라 벌크 부문 감익에 도 불구하고 전체 영업이익률이 전년대비 2.5% 개선된 10.5%를 기록했으며 2Q18 이후 개선세가 이어지고 있는 상황"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	32,250	35,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181115	BUY	32,000
20181010	BUY	32,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181115	삼성증권	BUY	32,000
20181115	키움증권	BUY(MAINTAIN)	32,000
20181115	KB증권	BUY(유지)	30,000
20181029	하나금융투자	BUY	35,000