하이투자증권에서 14일 한화케미칼(009830)에 대해 "시장 기대치를 크게 하회하는 실적"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.
하이투자증권 원민석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 한화케미칼(009830)에 대해 "동사의 3Q18 실적은 매출 2 조 3,119 억원 (q/q +2.7%, Cons. 2 조 1,671 억원), 영업이익938 억원 (q/q -49.1%, Cons. 1,194 억원)을 기록하며 시장 컨센서스를 하회하였다. 출하량 증가에 따라 태양광 부문의 적자 규모가 축소되었으나, 기초소재/가공소재/리테일 부문의 실적 부진이 전체적인 실적 악화의 원인으로 작용하였다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사의 4Q18 실적은 매출 2 조 2,602 억원 (q/q -3.9%), 영업이익 802 억원 (q/q -36.2%)을 기록할 것으로 전망한다. 기초소재 부문은 폴리실리콘 설비의 정기보수가 11 월 5 일부터 40 일간 예정되어 있는데다, 대부분의 제품 마진이 약세를 보이고 있어 실적 개선이 쉽지않다. 또한, 폴리실리콘 가격 하락에 따라 관련 설비에 대해 추가적인 자산손상 비용 인식가능성도 존재한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
24,092
31,500
16,600
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,600원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181114
BUY (MAINTAIN)
21,000
20180130
매수(유지)
42,000
20171113
매수(유지)
42,000
20171016
매수(유지)
42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181114
DB금융투자
BUY(유지)
28,000
20181114
삼성증권
BUY
22,000
20181114
신한금융투자
BUY(유지)
21,000
20181114
키움증권
BUY(유지)
25,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
