키움증권에서 14일 팬오션(028670)에 대해 "BDI 레버리지가 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,200원을 내놓았다.
키움증권 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 팬오션(028670)에 대해 "동사는 2021년까지 지속적으로 선박 도입을 할 예정이다. 법정관리 이후 일시적으로 해외의 주요 대형화주들과의 계약이 파기되기도 했지만 최근 대형 화주들과의 계약이 재개되는 모습을 보이고 있다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "지난 3Q 팬오션은 IFRS 연결 기준 매출액 7,715억원(YoY+33.7%), 영업이익 575억원(YoY+10.9%)를 기록했다. 2018년 3분기 벌크선 운임지수인 BDI 평균은 1,607로 전년대비 약 41.3% 증가함에 따라 벌크선 사업부문 매출액은 전년대비 약 24.5% 성장한 5,564억원을 기록했다"라고 밝혔다.
한편 "IMO 환경규제 도입에 대한 비용 부담 증가는 다소 제한적일 것으로 판단된다. 향후 벌크선에 대한 추가적인 공급 완화로 인해 해상운임이 점진적으로 개선되며 수익성 개선이 이어질 가능성이 높다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 6,400원까지 높아졌다가 2018년10월 6,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,200원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
6,500
8,000
6,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181114
BUY(유지)
6,200
20181001
BUY(REINITIATE)
6,200
20180209
OUTPERFORM(DOWNGRADE)
6,400
20171120
매수(신규)
6,400
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181114
키움증권
BUY(유지)
6,200
20181114
하나금융투자
BUY
6,200
20181114
SK증권
BUY(유지)
6,000
20181114
한화투자증권
BUY(유지)
6,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
