[ET투자뉴스]현대백화점, "증축과 비용통제의 …" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-11-12 14:43 업데이트 : 2018-11-12 14:43

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유안타증권에서 12일 현대백화점(069960)에 대해 "증축과 비용통제의 시너지"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "3분기 총매출액 13,742억원(+2.0% YoY), 영업이익 799억원(+14.9% YoY)를 기록하며, 컨센서스(768억원)을 상회하는 호실적을 기록했다. 면세점 사전 준비 비용 약 55억원(총 면세점 비용 95억원)이 집행되었다는 점을 고려할 때 상당히 좋은 실적을 달성한 것이라 평가할 수 있다.기존점 신장율은 +4% YoY 수준이었다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사의 향후 주가 퍼포먼스의 Key는 면세점의 성과가 될 것이다. 중국 소비 시장에 대한 우려가 본격화되는 시점에서 동사의 면세점업이 개시되었다는 점에서 면세점 성과에 대해 낙관하기는 쉽지 않은상황이다. 현재까지는 순항하고 있는 것으로 파악되고 있다. 다만, 오픈 후 10일 정도밖에 안되었다는점에서 오픈 효과를 감안할 필요가 있다. 4분기 성과를 통해 동사의 면세점 실적에 대한 확신이 필요하고 판단한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	132,250	150,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181112	BUY (M)	125,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181112	유안타증권	BUY (M)	125,000
20181112	대신증권	BUY	125,000
20181112	유진투자증권	BUY(유지)	130,000
20181112	메리츠종금증권	BUY	120,000