[ET투자뉴스]현대글로비스_거래비중 기관 36.07%, 외국인 24.24%

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위험대비 수익률 3.2로 상위권, 업종지수보다 낮아 9일 오전 11시20분 현재 전일대비 5.17% 오른 122,000원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 10.41% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대글로비스	3.2%	10.4%	3.2
CJ대한통운	2.9%	8.9%	3.0
현대상선	2.9%	-7.8%	-2.7
대한항공	2.8%	15.9%	5.6
팬오션	2.4%	1.3%	0.5
코스피	1.3%	-2.1%	-1.6
운수창고업	1.9%	6.9%	3.6

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.2% 하락하고 있다.

팬오션	4,785원 ▲10(+0.21%)	대한항공	29,500원 ▼500(-1.67%)
현대상선	4,055원 ▼55(-1.34%)	CJ대한통운	152,500원 ▼6500(-4.09%)

증권사 목표주가 168,600원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 168,600원이다. 현재 주가는 122,000원으로 46,600원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 유승우 에널리스트가 " 돋보이는 실적 안정성, 동사는 계열사인 현대차와 기아차로부터의 Captive 수익을 확보하는 동시에 비계열사물량 비중 확대에 주력하고 있음. 따라서 안정적인 실적을 꾸준히 달성하고 있음. 3Q18매출액 4 조 3,730 억원, 영업이익 1,870 억원으로 4.3% 수준의 영업이익률을 재차 달성함…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 190,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경, 김지혜 에널리스트가 " 모자람이 없는 실적, 3Q18 매출액은 전년대비 3.5% 증가한 4.37조원, 영업이익은 전년대비 2% 증가한 1,870억원으로 당사 및 시장 기대치에 부합 (영업이익률은 전년동기와 같은 4.3%).매출 측면에선 모든 사업부가 당사 기대에 부합하거나 상회. 하지만 일정부분 매출 상승의 원인 자체가 유가와 같은 원가 상승에 있었기에 매출 상승이 수익성 개선으로 이어지진 못함…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 124,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.25%로 업종평균 수준.PER은 7.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대글로비스	팬오션	현대상선	CJ대한통운	대한항공
ROE	13.7	5.6	-127.2	2.3	6.9
PER	7.8	17.4	-	50.9	12.3
PBR	1.1	1.0	2.4	1.2	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월6일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 259,285주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 81,457주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 177,828주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.07%, 외국인 24.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.07%를 보였으며 외국인은 24.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.85%로 가장 높았고, 개인이 34.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 127,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 127,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 127,500원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 124,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 124,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 124,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com