신한금융투자에서 8일 CJ헬로(037560)에 대해 "반가운 수익성 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 CJ헬로(037560)에 대해 "3Q18 개별 매출액은 2,977억원(+7.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 205억원(+11.0%)을 기록했다. 당사 추정치(167억원)와 컨센서스(162억원)를 상회하는 호실적이다. 방송 가입자는 11,530명 순감했다. 방송 ARPU(가입자당 매출액) 역시 소폭 하락하며 방송 매출액이 감소했다. 새로운 성장 동력으로 떠오른 기타(렌탈) 매출액은 무려 390억원(+159.1%)을 기록했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q18 개별 매출액은 3,044억원(+4.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 192억원(+8.7%)을 전망한다. 3Q와 크게 다르지 않은 흐름이 예상된다. 방송 가입자는 1만명 내외의 순감을 예상한다. VOD(주문형비디오) 성수기 진입에 따라 방송 ARPU는 상승세로 전환될 가능성이 높다. 기타 매출액은 140% 증가하면서외형 성장을 견인하겠다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
HOLD (MAINTAIN)
목표주가
10,678
12,500
7,900
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,900원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
매수(유지)
12,000
20180618
매수(유지)
12,000
20180508
매수(유지)
11,000
20180313
매수(유지)
11,000
20180212
매수(유지)
11,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
신한금융투자
매수(유지)
12,000
20181108
대신증권
BUY
10,700
20181108
키움증권
OUTPERFORM(MAINTAIN)
11,000
20181108
메리츠종금증권
TRADING BUY
10,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
