[ET투자뉴스]삼성전자, "폴더블 폰, 혁신의…" BUY(유지)-KB증권

발행일 : 2018-11-08 08:43 업데이트 : 2018-11-08 08:43

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KB증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "폴더블 폰, 혁신의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자는 ① 폴더블 폰의 랜더링과 사용자 인터페이스 (UI)를 선공개하여 폴더블 폰만의 콘텐츠 개발에 주력하고, ② 진화된 빅스비 버전을 공개하여 아마존 알렉사 Skill과 같이 개방형 전략으로 AI 생태계 확장을 시도하며, ③ IoT 플랫폼 스마트 싱스의 새로운 플랫폼을 통해 빅스비 생태계를 구축할 것으로 기대된다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "삼성전자 폴더블 폰은 펼쳤을 때 7.3인치, 접었을 때 4.6인치 디스플레이를 탑재한 인폴딩 방식이다. 접었을 때에도 화면 정보를 확인 가능하도록 외부에도 디스플레이를 장착할 것으로 전망된다. 무게는 200g으로 아이폰 Xs (177g)와 유사하고, 힌지 (hinge)를 통해 디스플레이를 접고 펴는 과정을 원활히 해결한 것으로 보인다"라고 밝혔다.

한편 "폴더블 폰이 지난해부터 아이폰X를 필두로 형성된 초 프리미엄 스마트폰 시장 (150~200만원)에서 새로운 경험과 편의성을 제공한다면 신규 수요 창출이 가능할 전망이다. 글로벌 폴더블 폰 시장은 2019년 300만대에서 2022년 5,000만대로 성장이 기대된다. 2019년에 삼성전자 폴더블 폰이 초 프리미엄 시장에 성공적으로 안착한다면, 2007년 아이폰 출시 이후 10년 만에 이뤄지는 모바일 혁신이 될 것으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 65,000원까지 높아졌다가 2018년11월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	59,895	76,000	51,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181108	BUY(유지)	52,000
20181105	BUY(유지)	52,000
20181005	BUY	65,000
20181005	BUY(유지)	55,000
20180917	BUY(유지)	58,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181108	KB증권	BUY(유지)	52,000
20181101	KTB투자증권	BUY	58,000
20181101	BNK투자증권	매수	60,000
20181101	한국투자증권	매수(유지)	55,000