[ET투자뉴스]CJ제일제당_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.73% 오른 339,000원을 기록하고 있는 CJ제일제당은 지난 1개월간 2.73% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ제일제당의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ제일제당의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 -2.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ제일제당이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오리온	3.4%	0.5%	0.1
농심	2.0%	-0.2%	-0.1
오뚜기	1.9%	-1.6%	-0.8
CJ제일제당	1.8%	2.7%	1.5
하이트진로	1.7%	-3.7%	-2.1
코스피	1.5%	-6.9%	-4.6
음식료품	1.6%	-4.0%	-2.6

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +3.16%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 3.16% 상승중이다.

농심	229,000원 ▲9000(+4.09%)	오뚜기	691,000원 ▲27000(+4.07%)
하이트진로	15,800원 ▲300(+1.94%)	오리온	97,200원 ▲8600(+9.71%)

증권사 목표주가 427,200원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ제일제당의 평균 목표주가는 427,200원이다. 현재 주가는 339,000원으로 88,200원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 국내외 가공식품 성장이 핵심, CJ제일제당에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 425,000원 을 유지하고, 업종 최선호주로 제시한다. 주요 사업부문의 실적 개선과 함께 진천 식품기지 완공에 따른 제품 확장, 미국 동부 냉동 및 서부 상온제품 생산공장 추가, 중국 만두공장 투자 등 국내외 가공식품 생산기지 확대에 따른 기업가치 상승이 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 425,000원을 제시했고, 키움증권의 박상준, 이범근 에널리스트가 " 높아지는 Potential Value, 2019년 CJ제일제당의 핵심 관전 포인트는 진천공장의HMR 매출 확대 속도와 바이오 부문의 포트폴리오 다각화 효과로 판단된다. 동사는 올해 4분기부터 진천공장을가동하면서, 햇반/조리냉동/조리육/냉동밥을 중심으로외형 성장을 도모할 계획이다. HMR에서 나날이 커지고있는 시장 지배력이 수익성으로 연결되는 시점을 가늠해야 할 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 430,000원을 제시했다.

8월13일에 CJ제일제당 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4조4537.0억	1,846.0억	7,834.0억
직전분기 대비	2.4% 증가	12.2% 감소	985.8% 증가
전년동기 대비	13.9% 증가	12.3% 증가	1715.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.68%로 업종평균 수준.PER은 12.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ제일제당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ제일제당	오리온	오뚜기	농심	하이트진로
ROE	5.4	10.0	11.1	5.0	3.1
PER	12.5	24.5	18.1	14.3	29.3
PBR	0.7	2.5	2.0	0.7	0.9
기준년월	2018년6월		2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 6,108주를 사들인 반면 기관은 3,292주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 119,445주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 15,959주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 103,486주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 CJ제일제당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 45.46%, 외국인 32.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.84%를 보였으며 개인은 21.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.16%로 가장 높았고, 외국인이 37.34%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 334,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 334,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 334,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 329,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 334,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 334,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월31일 :CJ제일제당(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com