[ET투자뉴스]금호산업_현재주가 근처인 11,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 6일 오후 2시20분 현재 전일대비 4.35% 오른 10,800원을 기록하고 있는 금호산업은 지난 1개월간 5.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호산업의 주가가 월간기준으로 가장 선방했으나, 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호산업의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 높았지만 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 -7.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진중공업	3.8%	-24.7%	-6.4
금호산업	3.6%	-5.3%	-1.4
HDC	3.3%	-21.2%	-6.4
태영건설	2.7%	-18.5%	-6.8
진흥기업	2.0%	-9.7%	-4.8
코스피	1.5%	-8.6%	-5.7
건설업	2.7%	-20.2%	-7.4

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 -0.36%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 건설업업종은 0.36% 하락중이다.

태영건설	9,780원 ▲30(+0.31%)	한진중공업	1,860원 ▲35(+1.92%)
HDC	17,150원 ▲100(+0.59%)	진흥기업	1,855원 ▲20(+1.09%)

증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호산업의 평균 목표주가는 18,200원이다. 현재 주가는 10,800원으로 7,400원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김은갑, 박용희 에널리스트가 " 배당, 고성장 그리고 알파, 최대주주인 금호고속이 차입금을 빨리 청산하고, 잉여현금을 늘리기 위해서는 1)비핵심자산 매각, 2)금호산업의 배당금 확대가 필요하다. 금호산업의 이익 성장이 가능할 시 배당금은 지속적으로 높아질 것이다. 18년 시가배당수익률은 약 5.5%다. 이익이 2020년까지 확정적으로 증가할 전망이어서, DPS는 지속 상승한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 18,500원을 제시했고, SK증권의 김세련 에널리스트가 " 깔끔하게 좋은 실적 예상, 금호산업의 3 분기 매출액은 전년동기대비 11.3% 증가한 3,467 억원, 영업이익은 전년동기대비 1.8% 증가한 148 억원을 기록하며 컨센서스에 부합하는 호실적을 달성할 것으로 전망한다. 2 년 연속 매출보다 큰 규모의 신규 수주 달성으로 높아진 잔고가 2018년 본격적으로 매출화되면서 성장에 시동이 걸린 모습이다.…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

8월13일에 금호산업 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,456.0억	122.0억	-52.0억
직전분기 대비	22.9% 증가	119.8% 증가	적자반전
전년동기 대비	15.4% 증가	39.9% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.51%로 업종평균 하회. PER은 6.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	금호산업	태영건설	진흥기업	한진중공업	HDC
ROE	16.1	11.2	43.6	-36.9	31.8
PER	6.1	4.3	9.5	-	2.4
PBR	1.0	0.5	4.1	0.4	0.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 91,250주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 88,312주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 179,562주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 금호산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 31.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.81%를 보였으며 기관은 10.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.61%로 가장 높았고, 외국인이 32.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 11,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,000원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 11,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,700원대의 지지가능성과 11,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월6일14시20분 :금호산업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월29일 :금호산업(주) 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com