KB증권에서 6일 신세계푸드(031440)에 대해 "2019년 실적 개선 가능성은 충분"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 122,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "신세계푸드의 2019년 실적은 1조 3,687억원 (+6.8% YoY)과 영업이익 348억원 (+16.9% YoY, 영업이익률 2.5%)으로 추정된다. 지난 1Q 단체급식부문에 일회성으로 반영되었던 평창 동계올림픽 효과 (매출액 170~180억원)가 제거되고, 인건비가 추가 상승하는 점은 부담이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "신세계푸드의 유의미한 실적 모멘텀에는 단체급식 인건비 부담 축소가 뒷받침되어야 한다. 하지만 2018년 최저임금 16.4% 인상에 있어 경쟁사보다 인건비 부담을 상대적으로 크게 느끼고 있고, 2019년 10.9% 추가 인상이 예정되어 있어 단체급식 수익성 정상화를 낙관하기는 이르다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 200,000원까지 높아졌다가 2018년11월 122,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 122,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
126,400
160,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 122,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181106
BUY(유지)
122,000
20181105
BUY(유지)
122,000
20181015
BUY
150,000
20181010
BUY(유지)
150,000
20180827
BUY(유지)
155,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181106
KB증권
BUY(유지)
122,000
20181105
케이프투자증권
BUY(유지)
110,000
20181105
한화투자증권
BUY(유지)
160,000
20181105
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
120,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
