신한금융투자에서 6일 모두투어(080160)에 대해 "예약률 상승이 중요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 모두투어(080160)에 대해 "3분기 연결 영업이익은 25억원으로 당사 추정치 49억원 및 컨센서스 30억원에 비해 낮았다. 일본 자연 재해 및 기타국 개별 이슈로 3분기 패키지 송출객수가 -4.6% YoY 역성장했다. 각 사업부별 영업이익은 별도 36억원(-59% YoY), 자유투어 -1억원, 모두스테이 -9억원, 모두투어인터내셔널 -1억원, 모두투어리츠 5억원, 그리고 모두투어재팬 -3억원 등으로 볼 수 있다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 영업이익은 23억원(-58% YoY)으로 전망된다. 예약률이 아직까지 살아나지 못하고 있기 때문이다. 일본이 여전히 회복되지 않고 있다는 점이 이슈다. 주가는 저점 구간이지만 예약률이 회복되는 모습이 보여야 상승세를 보일 수 있다. 최근 발표한 10월 패키지 예약률은 +9.7% YoY 성장해서 끝났다. 향후 3개월 예약률은 11월 -2.6%, 12월 -9.2%, 1월 -19.0%로 기존(10월 1일)에 알려졌던 수치에 비해서 개선되고는 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 41,000원까지 높아졌다가 2018년8월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
TRADING BUY
목표주가
30,214
35,000
27,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181106
매수(유지)
29,000
20180803
매수(유지)
29,000
20180413
매수(유지)
41,000
20171129
매수(유지)
41,000
20171011
매수(유지)
34,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181106
신한금융투자
매수(유지)
29,000
20181106
대신증권
BUY
35,000
20181106
현대차증권
BUY
29,000
20181106
한국투자증권
매수(유지)
32,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
