[ET투자뉴스]유한양행, "EGFR 저해제 글…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-11-06 10:27 업데이트 : 2018-11-06 10:27

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삼성증권에서 6일 유한양행(000100)에 대해 "EGFR 저해제 글로벌 제약사와 기술이전 계약체결 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.4%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 유한양행(000100)에 대해 "11월 5일, 유한양행은 EGFR 저해제 레이저티닙 (YH25448)에 대해 존슨앤존슨 (JNJ)의 자회사인 얀센 바이오테크 (Janssen biotech)와 기술 이전 계약 체결 공시. 계약금 5천만달러 (560억원, 반환의무 없음), 단계별 마일스톤 12억 5백만달러로 총 계약규모는 약 12억 5,5000만달러 (1조 4,000억원)"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "유한양행은 오스코텍의 자회사 제노스코로부터 기술 도입 후 국내 임상 1b/2a상을 진행 중. 연내 국내 임상을 완료할 예정이며, 2019 년에는 유한양행은 국내 임상 2b상을, 얀센은 글로벌 임상 2b상을 이어나갈 것으로 추정. 유한양행과 오스코텍 배분 비율은 6:4로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 270,000원까지 높아졌다가 2018년10월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	HOLD(하향)
목표주가	258,333	320,000	210,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181106	BUY	230,000
20181031	BUY	230,000
20181015	BUY	270,000
20180221	매수	270,000
20180129	매수	270,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181106	삼성증권	BUY	230,000
20181106	현대차증권	BUY	320,000
20181106	미래에셋대우	매수	290,000
20181106	NH투자증권	BUY(유지)	270,000