NH투자증권에서 6일 유한양행(000100)에 대해 "국내 상위제약사 중 대규모 기술수출의 두번째 주자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
NH투자증권 구완성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "어제 동사는 얀센 대상 레이저티닙(EGFR 저해제)의 기술수출을 공시. 초기계약금은 5천만달러 규모로 이는 2015년 11월 한미약품의 기술수출 이후 3년만에 대규모 계약금 사례. 4분기 일시 수취 예상. 내년 하반기 글로벌 3상 진입 시 추가 마일스톤 수취 가능. 현재 EGFR 폐암 치료제 시장은 타그리쏘가 급 성장 중. 작년 약 1조원 규모의 매출 기록"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "소발디, 하보니 등 주요 ETC 품목 50% 약가 인하로 인한 품목 MIX 악화,건강기능식품 신공장 가동으로 인한 감가상각비용 증가, 인건비, 연구개발비용 등 판관비 증가. 유한화학, 유한킴벌리 등 자회사 실적 부진 지속, 애드파마(개량신약 R&D 전문회사) 인수로 연결실적 악화 등 본업은 부진"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년11월 260,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 270,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
HOLD(하향)
목표주가
250,909
310,000
210,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181106
BUY(유지)
270,000
20180730
BUY(유지)
260,000
20180727
BUY(유지)
260,000
20180704
BUY(유지)
260,000
20180323
매수(유지)
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181106
NH투자증권
BUY(유지)
270,000
20181105
하나금융투자
BUY
310,000
20181101
신한금융투자
매수(유지)
220,000
20181031
KTB투자증권
BUY
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
