[ET투자뉴스]녹십자_거래비중 기관 17.67%, 외국인 30.35%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 6일 오전 9시20분 현재 전일대비 7.3% 오른 147,000원으로 강세를 보이고 있는 녹십자는 지난 1개월간 8.7% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	3.8%	-8.5%	-2.2
녹십자	3.8%	-8.7%	-2.2
대웅제약	3.8%	-4.0%	-1.0
유한양행	3.6%	20.0%	5.5
부광약품	2.9%	-6.6%	-2.2
의약품	3.0%	-15.0%	-5.0
코스피	1.5%	-8.5%	-5.6

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +1.72%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 1.72% 상승중이다.

대웅제약	168,500원 ▲9000(+5.64%)	부광약품	24,150원 ▲300(+1.26%)
유한양행	269,500원 ▲38500(+16.67%)	한올바이오파마	27,400원 ▼150(-0.54%)

증권사 목표주가 185,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 녹십자의 평균 목표주가는 185,000원이다. 현재 주가는 147,000원으로 38,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이혜린, 강하영 에널리스트가 " 부진한 실적과 IVIG 미국 허가 지연 주가에 기반영, 현 주가는 신종플루 특수 이후 글로 벌 혈액제제 공장투자가 가시화 되기 시작한 2010년 하반기 이후 최저점, IVIG 선진시장 품목허가와 출시에 대한 기대감이 크게 희석. IVIG미국 품목허가 시점 예상보다 지연될 수 있으나 허가 불발가능성 낮음…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 현대차증권의 강양구 에널리스트가 " 해외 사업은 성장세, 3Q18 실적: 해외 혈액제제 사업부 선전하며 시장추정치 부합하는 매출액 기록하였지만 도입 상품(가다실) 공급 부족과 국내 독감백신 시장 경쟁 심화로 시장추정치 소폭 하회하는 영업이익 기록: 매출액 3,523억원 (YoY -1.1%), 영업이익 280억원 (YoY -33.3%, OPM 7.9%) 달성…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.97%로 업종평균 수준.PER은 23.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 녹십자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	녹십자	한올바이오파마	부광약품	유한양행	대웅제약
ROE	6.1	6.1	5.7	6.3	5.7
PER	23.2	195.4	81.8	21.5	49.2
PBR	1.4	11.8	4.7	1.3	2.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월1일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 9,482주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 189,807주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 199,289주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 녹십자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.67%, 외국인 30.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.35%를 보였으며 기관은 17.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.38%로 가장 높았고, 외국인이 34.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 177,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 177,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 177,500원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 195,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 177,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 177,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월30일 :(주)녹십자 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com