[ET투자뉴스]파크시스템스, "초대형 고객사 확보…" BUY(유지)-KB증권

발행일 : 2018-11-02 10:52 업데이트 : 2018-11-02 10:52

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KB증권에서 2일 파크시스템스(140860)에 대해 "초대형 고객사 확보의 긍정적 파급효과 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 "반도체 산업의 미세화, 다단화 트렌드의 지속에 따라 기존 전자현미경의 분해능으로 계측할 수 없는 영역이 늘어나고 있다. 전자현미경으로 계측할 수 있는 분해능이 5나노 수준인데 비하여 원자현미경은 x-y축 기준 0.1나노까지 관찰이 가능하다. 또한 원자현미경은 3차원 관찰을 통하여 시료의 물리적, 전기적 특성이 관찰 가능해져 공정 개선 및 수율 향상에 미치는 영향이 크다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2018년 3분기 실적은 매출액 101억원 (+11.1% YoY, -23.0% QoQ), 영업이익 14억원 (-38.1% YoY, -62.2% QoQ)으로 추정된다. 일부 납품건의 2분기 조기 인식과 4분기로의 지연이 겹쳐진 가운데, 영업레버리지가 크게 나타나는 특성에 따라 분기 단위 실적이 상대적으로 부진해보이는 효과가 나타날 것으로 전망된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 54,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	57,000	60,000	54,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181102	BUY(유지)	54,000
20180816	BUY(유지)	54,000
20180621	BUY(유지)	54,000
20180601	매수(유지)	47,500
20171130	매수(유지)	33,000