[ET투자뉴스]두산인프라코어, "아직은 미국과 중국…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-10-31 11:10 업데이트 : 2018-10-31 11:10

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삼성증권에서 31일 두산인프라코어(042670)에 대해 "아직은 미국과 중국 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,600원을 내놓았다.

삼성증권 한영수, 문준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 17%, 33% 성장. 전년 동기 대비영업이익성장은 연결대상 자회사인 두산밥캣과 엔진사업부가 크게 기여. 3분기 매출과 영업이익은 시장 컨센서스에도 부합하는 수준. 동사 실적에 대한 시장의 기대가 계속해서 상향 조정되어 왔음을 감안하면, 대체로 견고한 실적으로 판단"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 동사의 3분기 연결 실적이 국내 경쟁사 대비 견고했던 이유는 지역적 mix의 차이라고 판단. 중국은 여전히 판매량 고점 우려가 제기되고 있는 시장. 하지만 이는 올해 중국시장 판매량이 그만큼 강력한 성장세를 보였기 때문. 즉, 여전히 해당 시장의 수요는 견고. 이는 비용 상승분을 고객에게 전가시키는 것이 용이하다는 점을 시사"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년11월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 12,100원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 10,600원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	11,888	15,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181031	BUY	10,600
20180726	BUY	12,100
20180427	매수	12,100
20180419	매수	11,000
20180419	매수	11,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181031	삼성증권	BUY	10,600
20181031	유진투자증권	BUY(유지)	10,500
20181031	현대차증권	BUY	12,500
20181031	DB금융투자	BUY(유지)	12,000