[ET투자뉴스]삼성SDI, "테슬라 빅뱅 → 2…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2018-10-30 11:28 업데이트 : 2018-10-30 11:28

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신한금융투자에서 30일 삼성SDI(006400)에 대해 "테슬라 빅뱅 → 2차전지 산업에 호재"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철, 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "1) 갤럭시노트9, 미국 전략고객향 폴리머 배터리와 전동공구용 원형 배터리 판매량 +15% QoQ 2) 편광판, OLED 소재, 반도체 소재 등 전자재료 사업부 매출액 +15.3% QoQ 3) 삼성디스플레이 지분법 이익 급증(2Q18 180억원 →3Q18 1,300억원 때문이다. 영업외손익 부문에서 CRT TV 과징금 발생에 따른 일회성 요인이 있었다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "19년 테슬라 전기차 판매량은 18년 264,000대 대비 57.9% 증가한 417,000대로 예상된다. 테슬라발 빅뱅에 위기감을 느끼고 있는 GM, 폭스바겐 등 기존 자동차업체들의 대대적인 전기차 런칭이 예상된다. 19년 자동차용 2차전지 매출액은 18년 1조 4,430억원 대비 73.1% 증가한 2조 4,490억원으로 예상된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 238,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 310,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	316,176	350,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181030	매수(유지)	310,000
20180905	매수(유지)	310,000
20180731	매수(유지)	310,000
20180614	매수(유지)	290,000
20180503	매수(유지)	270,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181030	신한금융투자	매수(유지)	310,000
20181029	한화투자증권	BUY(유지)	300,000
20181029	KTB투자증권	BUY	320,000
20181029	키움증권	BUY(유지)	320,000