[ET투자뉴스]한미약품, "우려 속에 반전의 …" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-10-15 11:23 업데이트 : 2018-10-15 11:23

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삼성증권에서 15일 한미약품(128940)에 대해 "우려 속에 반전의 기회는 있다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희, 박원용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한미약품(128940)에 대해 "2018년 상반기 일라이 릴리 (Eli Lilly)의 HM71224 임상 중단, 올무티닙 개발 포기 등과 같은 악재에 이어 새로운 파이프라인 임상 개시 및 에페글레나타이드 임상 3상 추가 진행으로 R&D 비용 증가에 따라 실적 모멘텀 약화될 전망.파이프라인 임상 진행에 따른 신약 가치 상승 모멘텀 기대. 부진했던 주가 흐름의 상승 반전은 포지오티닙, 롤론티스, 그리고 HM12525에서 기인할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3분기 항암보조제 롤론티스 임상3상 종료, 4분기 FDA에 BLA (판매허가) 신청 후 2019년 허가 예상. 현재까지는 기존치료제 뉴라스타 대비 비열등성만을 입증했으나, 하반기에 예정되어있는 임상 3상 두번째 결과 발표를 통해 뉴라스타 대비 유의미한 효과를 확인함으로써 시장 경쟁력 확보 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 700,000원이 고점으로, 반대로 580,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 550,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	593,846	710,000	520,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 710,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181015	BUY	550,000
20180219	매수	660,000
20180206	매수	700,000
20180130	매수	700,000
20180105	매수	700,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181015	삼성증권	BUY	550,000
20181015	미래에셋대우	매수	680,000
20181008	현대차증권	BUY	580,000
20181008	하나금융투자	BUY	710,000