대신증권에서 22일 인크로스(216050)에 대해 "자신감의 표현"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
대신증권 김수민, 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 인크로스(216050)에 대해 "인크로스, 최근 자사주 취득 신탁계약 체결 공시. 향후 6개월(18/8/17~19/2/18)에 걸쳐 총 계약금액 50억원 규모의 자사주 취득 예정. 시가총액 약 3% 수준. 하반기 지속 성장에 대한 자신감이자, 향후 주가 버팀목이 됨과 함께 주주 경영 신뢰도 상승의 계기가 될것으로 기대한다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2Q18 매출 역성장(-6.8% yoy)은 애드네트워크(다윈) 사업 부진(-42.8% yoy)에 기인. 국내 이용자의 YouTube 쏠림이 가속화되면서, 매체라는 동일한 지위에서 YouTube와 경쟁해야 하는 다윈이 국내 동영상 광고시장 성장의 수혜를 온전히 누리지 못하고 있는 것은사실이다"라고 밝혔다.
한편 "전년도 시장 성장을 주도했던 게임업종 영업을 본격적으로 개시하면서지난 1Q18부터 차근차근 레퍼런스를 쌓아가고 있는 중. 광고대행사와는 달리, 미디어렙사의 특성상 이는 동일 업종내 신규 광고주 유입으로 이어질 가능성 매우 높다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 71,000원까지 높아졌다가 2018년1월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
33,714
38,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180822
BUY
38,000
20180808
BUY
38,000
20180627
BUY
38,000
20180604
매수(유지)
38,000
20180511
매수(유지)
38,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180822
대신증권
BUY
38,000
20180808
한국투자증권
매수(유지)
33,000
20180808
리딩투자증권
BUY(MAINTAIN)
34,000
20180808
신한금융투자
매수(유지)
34,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
