신한금융투자에서 16일 농심(004370)에 대해 "견조한 해외와 아쉬운 국내"라며 투자의견을 '매수 (유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수 (유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 농심(004370)에 대해 "2Q18 연결 매출액은 5,328억원(-0.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 65억원(-64.6%)을 기록했다. 당사 추정치(235억원) 컨센서스(217억원)에 크게 하회했다. 해외는 예상대로 견조한 성장세를 이어갔다. 핵심 지역인 중국의 매출액은 21.8% 증가한 664억원을 기록했다. 사드 여파에서 빠르게 회복하는 모습이다. 영업이익 역시 9억원으로 흑자전환에 성공했다. 미국과 일본의 외형 역시 각각 9.2%. 24.0% 성장하면서 시장의 기대에 부합했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q18 연결 매출액은 5,890억원(+3.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 299억원(-4.7%)을 전망한다. 이익의 감소세는 2Q 대비 크게 완화되겠다. 중국 매출액은 7.6% 증가한 732억원이 기대된다. 영업이익 역시 19억원(+18.8%)까지확대될 전망이다. 별도(국내) 매출액은 4,857억원(+1.0%), 영업이익은 218억원(-7.6%)이 예상된다. 국물 라면 비수기 통과에 따른 경쟁 완화를 전망한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(하향)
목표주가
389,500
460,000
330,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수 (유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
매수 (유지)
380,000
20180604
매수(유지)
450,000
20180516
매수(유지)
450,000
20180117
매수(유지)
450,000
20171115
매수(유지)
450,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
신한금융투자
매수 (유지)
380,000
20180717
하나금융투자
BUY
460,000
20180716
삼성증권
HOLD
330,000
20180716
한화투자증권
BUY(유지)
370,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
