KB증권에서 13일 성광벤드(014620)에 대해 "2분기 실적은 예상치 하회"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.
KB증권 정동익, 장문준, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 성광벤드(014620)에 대해 "성광벤드의 올해 2분기 신규수주는 별도기준 370억원, 자회사를 포함한 연결기준으로는 450억원 수준에 그쳤다. 전분기 별도기준 459억원, 연결기준 542억원 대비 크게 감소해 분기별 수주개선세 역시 3분기 만에 마감되었다. 하반기에는 중동과 미국 등을 중심으로 신규수주가 다소 증가할 전망이나 개선폭은 크지 않을 것으로 예상된다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "성광벤드의 올해 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 415억원 (+2.7% YoY), 영업손실 27억원 (적자확대 YoY, 영업이익률 -6.4%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 크게 하회하였다. 탄소강 제품의 비중이 증가하는 등 제품믹스가 악화되었고, 수출비중이 증가하면서 포장비, 운반비 등 전반적인 비용이 증가한 것이 실적악화의 배경이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 9,700원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 14,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 11,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(신규)
목표주가
14,350
16,000
11,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180813
HOLD(유지)
11,000
20180717
HOLD(유지)
12,400
20180515
HOLD(유지)
14,000
20180227
HOLD(유지)
12,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180813
KB증권
HOLD(유지)
11,000
20180601
한화투자증권
매수(유지)
16,000
20180531
메리츠종금증권
매수
16,000
20180531
케이프투자증권
HOLD(신규)
14,400
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
