하나금융투자에서 6일 락앤락(115390)에 대해 " 당분간 실적 불확실성 불가피"라며 투자의견을 'NEUTRAL(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
하나금융투자 박종대, 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL(하향)'의견은 하나금융투자에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 락앤락(115390)에 대해 "2분기 연결기준 매출과 영업이익은 전년 동기대비 각각4.9% 증가, 45.9% 감소한 1,029억원과 75억원으로 시장기대치(OP 136억원)를 크게 하회하는 부진한 실적을 기록했다. 내수 매출은 YoY 2% 감소했으며, 수출이 크게 감소하며본사 매출은 YoY 25% 역신장했다. 중국법인 매출은 YoY9% 성장하며 턴어라운드를 이어갔으나, 1년 이상 재고상품에 대한 대규모 할인 판매 영향으로 영업이익은 48%나 감익했다(OP 29억원)"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "재고효율화 작업은 하반기 내내 지속될 것으로 보인다. 베트남 공장 부적합 유리 원료 폐기 역시 완료되지 않은 것으로파악되고 있다. 아울러, 국내 내수는 YoY 1~2% 역신장이예상되며, 베트남 내수 성장 저하도 아쉬움이 있다. 중국 사업은 턴어라운드 하고 있으나, 온라인 채널 저하(YoY -6%)는 불안 요인이다. 3분기 매출은 YoY 3% 증가한 1,100억원,영업이익은 41% 감소한 85억원 수준에 머물 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
NEUTRAL(하향)
목표주가
25,000
31,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL(하향)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180806
NEUTRAL(하향)
20,000
20170918
매수
23,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180806
하나금융투자
NEUTRAL(하향)
20,000
20180806
유진투자증권
BUY(유지)
24,000
20180619
KB증권
BUY(유지)
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
