KB증권에서 1일 미래에셋대우(006800)에 대해 "불확실성의 점진적 완화 기대"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
KB증권 이남석, 유승창, 장승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 KB증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "2018년 실적 개선과 정부가 추진 중인 금융그룹 통합감독 시스템 적용 등의 영향이 가시화되는 과정에서 주가에 대한 디스카운트 요인은 점진적으로 완화될 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 2018년 예상 ROE는 9.0% (+1.8%p YoY)로 자기자본의 규모에 비례하여 수익 점유율 또한 높아지고 있는 추세다. 이를 감안하면 자본확충으로 인한 수익성 저하 우려는 점차 완화될 것으로 예상된다. 과거 중개업무 수수료 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익의 증가로 이어지지 못했었다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 밸류에이션은 12개월 Forward 기준 PBR 0.77배로 커버리지 대상 증권사 평균(0.90배) 대비 낮은 수준에서 형성되어 있다. 가격 부담이 크지 않기 때문에 긍정적으로 매수를 고려해볼 수 있는 시점으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년6월 13,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 12,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
12,400
13,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180601
매수(신규)
12,000
20171115
매수(유지)
13,000
20170816
매수(유지)
13,000
20170629
매수(유지)
13,000
20170627
매수
11,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180601
KB증권
매수(신규)
12,000
20180529
한국투자증권
매수(유지)
12,000
20180516
IBK투자증권
매수
13,000
20180514
키움증권
매수(유지)
12,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
